Entrada Contable Cuando Se Ejercitan Opciones Sobre Acciones

Opción de compra de acciones en la fecha de la donación (CFO) 9 de septiembre de 2013 Una corporación privada de California otorgó opciones de compra de acciones a su equipo ejecutivo que se ejercitaron el mismo día en que se otorgó la subvención (83bs). El ejercicio fue pagado con un pagaré. ¿Esta transacción elimina la necesidad de registrar el gasto de compensación y las Opciones de APIC (y también la entrada de impuestos diferidos) que estaba planeando registrar los títulos a cobrar, las acciones ordinarias y los intereses. Respuestas Título: Consultor CFO y Operaciones de Negocios A .. Empresa: Acelerador de Crecimiento Permítanme hacer una pregunta aclaratoria. Las opciones se concedieron en el dinero La acción, no la opción, es lo que los chalecos Así que esencialmente vendió la acción a los ejecutivos en cuestión a valor de mercado Si usted puede tratar de esa manera, creo que está en el claro. Sin embargo Incluso una opción en el dinero tiene valor creo que la subvención en sí misma es la compensación, y tendría que haber sido tratado como tal en el momento de la concesión. Estoy razonablemente seguro de que la forma correcta de haber hecho esto es emitir un SPR para una compra en el mercado (o algo similar) que doesnt tienen valor intrínseco. Sería vacilante decir que esto (como se describe) no es un gasto de compensación. La otra pieza es el pagaré. Primero, es una transacción relacionada con el partido que presta dinero a Execs, y la identificación consulta a un experto del impuesto para cerciorarse de que esto no caiga afoul de comp diferido y otras reglas. En segundo lugar, dependiendo de los términos del pagaré, podría parecer muy artificial, en la medida en que la transacción podría decirse que nunca ha sucedido. Una vez más, que tendría que ser aclarado con un fiscal abogado como puedo ver que va mal. (CFO en Autónomo) Jan 7, 2013 Thanks Keith Yes precio de la concesión precio del ejercicio. Empresa privada. La acción fue vendida al valor de mercado. ¿Esto niega el componente de compensación de las opciones, ya que fueron comprados inmediatamente como acciones restringidas (VP ​​en Stock Option Solutions) 4 de enero de 2013 En realidad, no se escapa de los gastos de esta manera, se valora las acciones de la misma manera, Responsabilidad Fiscal por el gasto total y luego registrar el gasto y cancelar el DTL a medida que se registra el gasto. No soy un experto en el JEs para esto, pero sé con certeza que el ejercicio temprano no quita la necesidad de cargar las opciones. De la Guía de Contabilidad para la Compensación Basada en Acciones de PwC: Si un empleado hace una elección de Sección 83 (b) del IRC, la compañía mide el valor del premio en la fecha de concesión y registra un pasivo por impuesto diferido por el valor del premio multiplicado Por la tasa impositiva aplicable, reflejando el hecho de que la compañía ha recibido la deducción de impuestos del premio antes de que cualquier costo de compensación haya sido reconocido con fines de información financiera. En este caso, el pasivo por impuestos diferidos compensa el beneficio tributario actual al que la compañía tiene derecho en virtud de la elección del Artículo 83 (b) del IRC. Como la compañía reconoce el costo de compensación contable durante el período de servicio requerido, se reducirá el pasivo por impuestos diferidos (en lugar de establecer un activo por impuestos diferidos ya que la deducción de impuestos ya ha ocurrido). Si una elección del Artículo 83 (b) del IRC es hecha por un empleado para un premio clasificado por acciones, no habrá una ganancia o un déficit al momento de la liquidación porque la deducción fiscal equivalía al valor razonable de la fecha de concesión. Sin embargo, si se efectúa una elección de la Sección 83 (b) del IRC para las acciones restringidas clasificadas como responsabilidad, podría ocurrir una ganancia o un déficit en la liquidación porque la deducción fiscal se mide en la fecha de concesión, Se vuelve a medir hasta la fecha de liquidación. Esta sección se refiere realmente a existencias restringidas, pero lo mismo se aplica a las opciones. (CFO en Self employed) Jan 7, 2013 Thanks Elizabeth Para fines de clarificación, a qué evento se refiere cuando dice fecha de liquidación Sí, esto es acción restringida. (VP en Stock Option Solutions) 9 de enero de 2013 No veo una forma de responder a la respuesta de 1/7, por lo que estoy contestando a mi propia respuesta: Liquidación es el evento que pone fin a la vida de la subvención. Para las opciones, el ejercicio (aunque también puede ser vencimiento) para Acciones Restringidas (no RSU) es la adquisición. (Para RSUs es la liberación de las acciones, pero eso no es relevante aquí ya que no se puede presentar una elección 83 (b) sobre las RSU). La liquidación también puede ser pensada como el evento que proporciona la deducción fiscal a la empresa O elimina La posibilidad de una deducción fiscal futura (como la expiración de la opción). El cálculo de la inesperación / déficit se realiza en la liquidación. FORFEITURE es diferente, sin embargo, que es la cancelación pre-vest cuando el gasto se invierte para la subvención y generalmente no se realizan cálculos de déficit / windfall. Asimismo, para una opción ejercida antes de la concesión, si la subvención se canceló antes de la concesión, la responsabilidad por impuestos diferidos también se revertiría. (Gerente de Auditoría de Windes MCClaughry) 4 de enero de 2013 Cómo puede ejercer una opción no adquirida Como ya se mencionó, se registra el gasto de compensación por la concesión de la opción, independientemente de cuándo se ejerce. Dado que los beneficiarios no podían ejercer plenamente hasta que se otorgó, esto suena como una emisión de acciones restringidas, no una opción de acciones, aunque entonces no estoy seguro de por qué 83 (b) la elección se haría. Dependiendo de lo que se emitió, usted podría evitar gastos de comp / APIC. Yo recomendaría googling unidades de acciones restringidas de 10-k - relaciones con inversores para ver algunos ejemplos de estados financieros, si esto no es una opción real de acciones. (CFO en Autónomos) Jan 7, 2013 Yes es acción restringida. Por qué cree usted que no es necesario un 83 (b) (VP en Stock Option Solutions) Ejerciendo opciones de acciones no adquiridas es bastante común en empresas privadas, especialmente en el Silicon Valley. Im siempre aliviado a encontrar cuando las empresas no lo hacen, ya que complica la fiscalidad y la contabilidad tributaria considerablemente y muchos (la mayoría de todos) los sistemas que proporcionan la contabilidad para los planes de acciones / stock options no apoyan el ejercicio temprano correctamente para la contabilidad, al menos. (VP en Stock Option Solutions) 9 de enero de 2013 Usted absolutamente puede permitir el ejercicio antes del chaleco o el ejercicio temprano en opciones de acciones. Véase la Sección 2.4 del Libro de Opciones sobre Acciones (13ª edición), que comprende 83 (b) elecciones sobre opciones ejercidas antes de la adquisición. Pero una advertencia, las elecciones no trabajan en ingresos ordinarios para ISOs - usted puede archivarlos, pero usted no consigue las consecuencias fiscales mejoradas. Sin embargo, puede ser beneficioso para AMT. (VP - Financiador / Controlador en Fantex) 7 de enero de 2013 Si entiendo la situación correctamente, usted ha emitido acciones restringidas a los empleados en FMV en la fecha de la concesión. Esto elimina cualquier ingreso al empleado (y la deducción de impuestos al empleador) si 83 (b) las elecciones se hacen oportunamente. Puesto que no hay ningún gasto de compensación a la corporación bajo este escenario, no creo que es un pasivo por impuestos diferidos como Elizabeth establece más arriba de la Guía PWC (de nuevo ya que no hay ningún gasto de compensación en ABP 25 o 123R). Una vez más, mi interpretación podría estar desactivada, pero creo que estoy en lo correcto. Buena suerte. Una llamada a sus auditores también será útil. Título: Consultor CFO y Operaciones de Negocios A .. Compañía: Acelerador de Crecimiento Ted, Creo que el punto de aclaración aquí es que estos se hicieron como opciones, no SPRs. Como Jeff señaló, la subvención es el desencadenante de los gastos, independientemente del momento del ejercicio. Creo que la sugerencia de Jeff es la correcta: vender acciones restringidas a valor directamente, no desorden con opciones o 83 (b) s y tienes un trato mucho más limpio (excepto el préstamo, donde hay que tener cuidado). (VP - Financia / Controlador en Fantex) 8 de enero de 2013 Lo siento, pero creo que esto se hizo como subvenciones de acciones restringidas. Por favor vea la respuesta a Jeff Fisher. De lo contrario, la situación que se está describiendo no tiene ningún sentido. (Una opción que usted ejerce para el stock que está restringido) El escenario más común que he visto es una concesión de acciones restringidas con el precio de ejercicio en FMV. El préstamo es hecho de la empresa para pagar el costo del ejercicio y las restricciones caducan durante 4 años. Usted presentaría el 83 (b) para evitar recoger los ingresos como el concesionario como la restricción se extingue. Hay algunos goofiness que ocurre con el préstamo si es perdonado por la compañía o pagado detrás por el empleado, pero no creo que esto cambie la contabilidad de FAS123r en él. (VP en Stock Option Solutions) 9 de enero de 2013 Usted absolutamente puede permitir el ejercicio antes del chaleco o el ejercicio temprano en opciones de acciones. Véase la Sección 2.4 del Libro de Opciones sobre Acciones (13ª edición), que comprende 83 (b) elecciones sobre opciones ejercidas antes de la adquisición. Pero una advertencia, las elecciones no trabajan en ingresos ordinarios para ISOs - usted puede archivarlos, pero usted no consigue las consecuencias fiscales mejoradas. Puede ser beneficioso para AMT. Sin embargo, como los planes de opciones sobre acciones son una forma de compensación, los principios de contabilidad generalmente aceptados, o GAAP, requieren que las empresas registren las opciones sobre acciones como gasto de compensación con fines contables. En lugar de registrar el gasto como el precio actual de la acción, la empresa debe calcular el valor justo de mercado de la opción de compra de acciones. El contador entonces registrará las anotaciones contables para registrar el gasto de compensación, el ejercicio de las opciones sobre acciones y la expiración de las opciones sobre acciones. Cálculo del valor inicial Las empresas pueden tener la tentación de registrar asientos de cotización de acciones al precio actual. Sin embargo, las opciones de acciones son diferentes. Los PCGA requieren que los empleadores calculen el valor razonable de la opción de compra de acciones y registren un gasto de compensación basado en este número. Las empresas deben utilizar un modelo matemático de precios diseñado para valorar el stock. La empresa también debe reducir el valor razonable de la opción por la pérdida estimada de acciones. Por ejemplo, si la empresa calcula que el 5 por ciento de los empleados perderán las opciones de compra de acciones antes de que se concedan, el negocio registra la opción en un 95 por ciento de su valor. En lugar de registrar el gasto de compensación en una suma global cuando el empleado ejerce la opción, los contadores deben repartir el gasto de compensación uniformemente durante la vida de la opción. Por ejemplo, digamos que un empleado recibe 200 acciones de acciones valoradas por el negocio en 5.000 que se conceden en cinco años. Cada año, el contador debita el gasto de compensación por 1.000 y acredita la cuenta de opciones sobre acciones por 1.000. Ejercicio de opciones Los contadores deben reservar un asiento diario separado cuando los empleados ejerzan opciones sobre acciones. En primer lugar, el contador debe calcular el efectivo que el negocio recibió de la adquisición y cuánto de la acción se ejerció. Por ejemplo, digamos que el empleado del ejemplo anterior ejerció la mitad de sus opciones sobre acciones totales a un precio de ejercicio de 20 por acción. El efectivo total recibido es 20 multiplicado por 100, o 2.000. El contador debita efectivo por 2.000 débitos de una cuenta de acciones de equidad de acciones por la mitad del saldo de la cuenta, o 2.500 y créditos de la cuenta de acciones por 4.500. Opciones caducadas Un empleado puede abandonar la empresa antes de la fecha de adquisición y ser forzado a perder sus opciones sobre acciones. Cuando esto sucede, el contador debe hacer un asiento diario para volver a etiquetar el patrimonio como opciones de acciones vencidas a efectos de balance. Aunque la cantidad permanece como capital, esto ayuda a los gerentes y los inversores a entender que no será la emisión de acciones para el empleado a un precio con descuento en el futuro. Diga que el empleado en el ejemplo anterior se va antes de ejercitar cualquiera de las opciones. El contable debita la cuenta de la equidad de las opciones de la acción y acredita la cuenta de la equidad de las opciones de compra de acciones expiradas. ESOs: Contabilidad para las opciones de acción del empleado Por David Harper Relevancia por encima de la confiabilidad No volveremos el acalorado debate sobre si las empresas deben gastos de stock options. Sin embargo, debemos establecer dos cosas. En primer lugar, los expertos de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) han querido exigir opciones de gastos desde alrededor de principios de los años noventa. A pesar de la presión política, los gastos se volvieron más o menos inevitables cuando el Consejo de Contabilidad Internacional (IASB) lo requirió debido al impulso deliberado de convergencia entre los estándares de contabilidad estadounidenses y internacionales. En segundo lugar, entre los argumentos hay un debate legítimo sobre las dos principales cualidades de la información contable: la pertinencia y la fiabilidad. Los estados financieros exhiben el estándar de relevancia cuando incluyen todos los costos materiales incurridos por la compañía - y nadie niega seriamente que las opciones son un coste. Los costos reportados en los estados financieros alcanzan el estándar de confiabilidad cuando se miden de una manera imparcial y precisa. Estas dos cualidades de relevancia y fiabilidad a menudo chocan en el marco contable. Por ejemplo, los bienes raíces se llevan al costo histórico porque el costo histórico es más confiable (pero menos relevante) que el valor de mercado, es decir, podemos medir con fiabilidad cuánto se gastó para adquirir la propiedad. Los opositores a la priorización de gastos priorizan la confiabilidad, insistiendo en que los costos de las opciones no pueden medirse con exactitud consistente. FASB quiere dar prioridad a la relevancia, creyendo que ser aproximadamente correcto en la captura de un costo es más importante / correcto que estar equivocado precisamente al omitirlo por completo. Divulgación obligatoria pero no reconocimiento por ahora En marzo de 2004, la regla actual (FAS 123) requiere divulgación pero no reconocimiento. Esto significa que las estimaciones de costos de opciones deben ser reveladas como una nota de pie de página, pero no tienen que ser reconocidas como un gasto en la cuenta de resultados, donde reducirían el beneficio reportado (ganancias o utilidad neta). Esto significa que la mayoría de las empresas realmente reportan cuatro números de ganancias por acción (EPS) - a menos que voluntariamente elijan reconocer las opciones como ya lo han hecho cientos: En la Cuenta de Resultados: 1. EPS Básico. Pro Forma Diluido EPS EPS diluido captura algunas opciones - los que son viejos y en el dinero Un desafío clave en la computación EPS es la dilución potencial. En concreto, ¿qué hacemos con las opciones pendientes pero no ejercidas, las antiguas opciones concedidas en años anteriores que pueden convertirse fácilmente en acciones ordinarias en cualquier momento (Esto se aplica no sólo a las opciones sobre acciones, sino también a la deuda convertible ya algunos derivados.) Diluido EPS intenta capturar esta dilución potencial mediante el uso del método de tesorería ilustrado a continuación. Nuestra compañía hipotética tiene 100.000 acciones ordinarias en circulación, pero también tiene 10.000 opciones pendientes que están todos en el dinero. Es decir, se les concedió con un precio de ejercicio 7, pero la acción ha aumentado desde entonces a 20: EPS básico (ingresos netos / acciones ordinarias) es simple: 300.000 / 100.000 3 por acción. La EPS diluida utiliza el método de las acciones de tesorería para responder a la siguiente pregunta: hipotéticamente, ¿cuántas acciones ordinarias estarían en circulación si todas las opciones en el dinero fueran ejercitadas hoy? En el ejemplo discutido anteriormente, el ejercicio por sí solo agregaría 10.000 acciones ordinarias a la base. Sin embargo, el ejercicio simulado proporcionaría a la compañía dinero adicional: ingresos de ejercicio de 7 por opción, más un beneficio fiscal. El beneficio fiscal es efectivo real porque la compañía consigue reducir su renta imponible por la ganancia de las opciones - en este caso, 13 por la opción ejercida. ¿Por qué? Porque el IRS va a cobrar impuestos de los titulares de opciones que pagarán el impuesto sobre la renta ordinario en la misma ganancia. (Por favor, tenga en cuenta que el beneficio fiscal se refiere a las opciones de acciones no calificadas.) Las llamadas opciones de incentivos (ISO) no pueden ser deducibles de impuestos para la compañía, pero menos de 20 de las opciones otorgadas son ISOs.) Veamos cómo 100.000 acciones comunes se convierten 103.900 acciones diluidas según el método de autocartera, que, recordemos, se basa en un ejercicio simulado. Asumimos que el ejercicio de 10.000 opciones de dinero en el mismo agrega 10.000 acciones ordinarias a la base. Pero la compañía obtiene ingresos del ejercicio de 70.000 (7 precio de ejercicio por opción) y un beneficio tributario en efectivo de 52.000 (13 ganancias x 40 tasa de impuestos 5.20 por opción). Esa es una friolera 12.20 reembolso en efectivo, por así decirlo, por opción para un reembolso total de 122.000. Para completar la simulación, asumimos que todo el dinero extra se utiliza para recomprar acciones. Al precio actual de 20 por acción, la compañía compra 6,100 acciones. En resumen, la conversión de 10.000 opciones crea sólo 3.900 acciones adicionales neta (10.000 opciones convertidas menos 6.100 acciones de recompra). Esta es la fórmula actual, donde (M) precio de mercado actual, (E) precio de ejercicio, (T) tasa de impuesto y (N) número de opciones ejercidas: Pro Forma EPS Captura las nuevas opciones concedidas durante el año Hemos revisado cómo diluido EPS captura el efecto de las opciones en circulación pendientes o antiguas otorgadas en años anteriores. Pero, ¿qué hacemos con las opciones otorgadas en el ejercicio fiscal actual que tienen un valor intrínseco cero (es decir, suponiendo que el precio de ejercicio es igual al precio de las acciones), pero son costosas, no obstante, porque tienen valor temporal. La respuesta es que usamos un modelo de precios de opciones para estimar un costo para crear un gasto no monetario que reduce el ingreso neto reportado. Mientras que el método de las acciones de tesorería aumenta el denominador de la razón EPS mediante la adición de acciones, el gasto pro forma reduce el numerador de EPS. (Usted puede ver cómo la cuenta de gastos no dobla el conteo como algunos han sugerido: el EPS diluido incorpora viejas concesiones de las opciones mientras que el gasto pro forma incorpora nuevas concesiones.) Revisamos los dos modelos principales, Negro-Scholes y binomial, en las próximas dos cuotas de este , Pero su efecto suele producir una estimación del valor razonable del costo que está entre 20 y 50 del precio de las acciones. Si bien la norma de contabilidad propuesta que exige gastos es muy detallada, el título es el valor razonable en la fecha de concesión. Esto significa que FASB quiere exigir a las compañías que estimen el valor justo de las opciones en el momento de la concesión y registren ese gasto en la cuenta de resultados. Considere la siguiente ilustración con la misma compañía hipotética que analizamos arriba: (1) EPS diluido se basa en dividir los ingresos netos ajustados de 290.000 en una base de acciones diluida de 103.900 acciones. Sin embargo, bajo pro forma, la base diluida de acciones puede ser diferente. Vea nuestra nota técnica a continuación para más detalles. En primer lugar, podemos ver que todavía tenemos acciones ordinarias y acciones diluidas, donde las acciones diluidas simular el ejercicio de las opciones concedidas anteriormente. En segundo lugar, hemos asumido además que se han otorgado 5.000 opciones en el año en curso. Supongamos que nuestro modelo estima que valen 40 del precio de las acciones 20, o 8 por opción. El gasto total es por lo tanto 40.000. En tercer lugar, ya que nuestras opciones sucederán a cliff vest en cuatro años, vamos a amortizar el gasto en los próximos cuatro años. Este es el principio de contabilidad de igualación en la acción: la idea es que nuestro empleado estará prestando servicios durante el período de consolidación de derechos, por lo que el gasto puede ser repartido durante ese período. (A pesar de que no lo hemos ilustrado, se permite a las compañías reducir el gasto en anticipación a la pérdida de opciones debido a la terminación de los empleados.) Por ejemplo, una compañía podría predecir que 20 de las opciones otorgadas se perderán y reducir el gasto en consecuencia. El gasto para la concesión de opciones es 10.000, los primeros 25 de los 40.000 gastos. Nuestra utilidad neta ajustada es por lo tanto 290.000. Dividimos esto en acciones comunes y en acciones diluidas para producir el segundo conjunto de números pro forma EPS. Estos deben ser revelados en una nota de pie de página, y es muy probable que requieran reconocimiento (en el cuerpo de la cuenta de resultados) para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2004. Una nota técnica final para los valientes Hay una tecnicidad que merece alguna mención: Utilizamos la misma base diluida de acciones para los cálculos de EPS diluidos (EPS diluido informado y EPS diluido pro forma). Técnicamente, en el caso del ESP diluido pro forma (rubro iv del informe financiero anterior), la base accionaria se incrementa adicionalmente con el número de acciones que se pueden comprar con el gasto de compensación no amortizado (es decir, beneficio fiscal). Por lo tanto, en el primer año, ya que sólo 10.000 de los 40.000 gastos de la opción se ha cargado, los otros 30.000 hipotéticamente podría recomprar 1.500 acciones adicionales (30.000 / 20). Esto - en el primer año - produce un número total de acciones diluidas de 105.400 y EPS diluido de 2.75. Pero en el cuarto año, todos los demás iguales, el 2.79 anterior sería correcto, ya que ya habríamos terminado de gastar los 40.000. Recuerde, esto sólo se aplica a la EPS pro forma diluida en la que estamos expensando las opciones en el numerador. Conclusión Las opciones de reducción son simplemente un intento de mejores esfuerzos para estimar el costo de las opciones. Los defensores tienen razón al decir que las opciones son un costo, y contar algo es mejor que no contar nada. Pero no pueden afirmar que las estimaciones de gastos son exactas. Considere nuestra empresa arriba. ¿Qué pasa si la población se zambulló a 6 el próximo año y se quedó ahí? Entonces las opciones serían totalmente inútiles, y nuestras estimaciones de gastos resultarían ser significativamente exageradas mientras nuestro BPA sería subestimado. Por el contrario, si la acción ha mejorado de lo esperado, nuestros números de la EPS habrían sido exagerados porque nuestro costo resultaría ser subestimado. 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