Opciones De Negociación No Direccionales

El educador de opciones Steve Lentz discute las estrategias de opciones neutrales al mercado, o Delta-neutral, que están diseñadas para ganar dinero independientemente de la dirección del mercado. Los comerciantes de opciones tienen muchas estrategias diferentes a su disposición, si pueden usarlas. Así que cuáles son los mejores para usar ahora Nuestro invitado de hoy es Steve Lentz de OptionVue. Steve, hablas de algo en la Expo Traders que se llama estrategias ldquonon-directionalrdquo. ¿Qué quieres decir con eso Thatrsquos derecho. En el mundo de las opciones de comercio, puede emplear ciertas estrategias donde se puede ganar dinero si el mercado sube o baja, lo hacemos a través de la venta de opciones. Se llama opciones de venta en un mercado neutro o una manera Delta-neutral. Así que lo que nos gusta hacer es dirigirse a los mercados que tienen opciones que consideramos ser crónicamente sobrevalorado. Queremos decir que las opciones tienen prima de tiempo que está implicando un nivel de volatilidad más alto que típicamente lo que realmente llega a pasar que es donde la volatilidad implícita típica es mayor que lo que la volatilidad histórica es del índice subyacente. Hacemos mucho trabajo de índice. Una vez que se dirigen a los mercados que están crónicamente sobrevaluado, ahora tiene un borde de volatilidad y se puede emplear estrategias como mariposas, cóndores, o calendarios de una manera neutral del mercado para que no importa qué camino va el mercado, todavía puede ganar dinero. ¿Puede usted darme un ejemplo de uno de estos mercados que está crónicamente sobrevalorado Bueno, los índices de acciones son primordiales para este tipo de cosas. Therersquos mucha expectativa en el downsidemdashsome llamaría el miedo, nosotros apenas llamaría la expectativa para el movementmdashbut esos pone consiguen ser absolutamente fuertemente tasados, tasado más arriba en términos de la volatilidad y de su volatilidad implicada tasada más arriba que lo que el índice subyacente experimenta típicamente en Términos de volatilidad. Así que estamos tomando aquí sobre el Russell, el SPX y el NDX los índices de acciones y algunos de los ETFs, así como el Spyder Trust (SPY) y el iShares Russell 2000 Index Fund (IWM). Así que si voy a vender puestos que están sobrevalorados, ¿cómo me protejo a mí mismo, porque usted oye que la venta de ropa desnuda es muy peligroso Oh absolutamente. Estamos hablando de la venta no direccional, sólo la venta pone o incluso hacer diferenciales de crédito en los puestos que es una estrategia alcista. Estamos hablando de mariposas, donde usted está vendiendo en el premio de dinero, tanto las llamadas y pone en el dinero y luego comprar las alas de la manera. A eso se le llama una mariposa de hierro, en la que está vendiendo una llamada al dinero, en el dinero que compra una llamada fuera del dinero, comprando una oferta de dinero extra. Dos spreads de crédito bastante grandes para aquellos que ya están familiarizados con las opciones de dinero se agotarán en tiempo de prima mucho más rápido que los de las alas que donrsquot cuestan mucho. Así es como se gana dinero. ¿Qué tipo de sofisticación debo tener como comerciante? ¿Necesito tener mucha experiencia en opciones para poner algo como esto? Tendría que tener un grado de educación, alguna experiencia, en particular las herramientas para poder analizar esos tipos De posiciones. Cuando vas de largo o de acciones cortas, intuitivamente saber si el stock de largo, que ganar dinero si el mercado sube. Cuando empiezas a combinar los oficios de opciones, especialmente dos o más piernas, las cosas pueden llegar a ser complejas y vas a tener que conseguir algunas herramientas para ayudarte a hacer las matemáticas, de modo que idealmente puedas ver desde un punto de vista gráfico cuánto dinero Usted podría hacer o perder si el mercado hace esto o lo otro. Una última pregunta sobre esos índices sobrevalorados. ¿Hay ciertas épocas del año o antes de la semana de vencimiento de las opciones que esto es mejor utilizar Thatrsquos una gran pregunta. Ya sabes, no estacionalmente como que más relacionados con el bullishness o bearishness del mercado. Normalmente, cuando el mercado está subiendo, estos índices de acciones tendrán niveles de volatilidad que son más bajos que en un entorno de mercado donde están bajando. Cuando los mercados están bajando, sus niveles de volatilidad llegan a ser más elevados y se vuelve más difícil negociar desde un punto de vista no direccional en un mercado bajista o neutral. Si es alcista-alcista-neutral, ese es el ambiente que usted desea tener. Cuando se está rolando, la volatilidad es cada vez más alta, hay que tener cuidado. Así que realmente buscamos mercados en los que lo llamamos volatilidad estadística o volatilidad histórica cuando esto es tendencia hacia abajo, típicamente en más de un mercado de tipo alcista. La belleza de una estrategia no direccional Youve oído el refrán que usted puede hacer el dinero en opciones incluso cuando youre mal, y aquí Greg Loehr de OptionsBuzz demuestra cómo usted incluso no necesita elegir cuál es el camino Una acción va a fin de ganar dinero. Una de las cosas más verdaderas que he oído recientemente fue Su SOOOO agradable no tener que escoger la forma en que el stock está entrando Eso vino de un estudiante de coaching uno-a-uno mío que había caído en la trampa de analizar las cartas y buscarlo Un indicador de la derecha. No tener que elegir una dirección le había quitado una enorme carga de los hombros. No sé cuántas veces he dicho a la gente que el comercio no se trata de estar bien, creo que los spreads de crédito y los calendarios, sino más bien su gestión del comercio. Y con las estrategias no direccionales, como este estudiante de comercio está aprendiendo, la dirección es aún menos de un factor. Heres un gráfico de AAPL. ¿Qué camino está pasando? Puede hacer clic para abrir un gráfico más grande en otra ventana del navegador. La mayoría de la gente, creo, diría que las acciones están subiendo. En realidad, usted no sabe realmente. Podemos decir que el stock ha ido subiendo, y aquí es donde comienza la discusión del análisis técnico y se arrastra hacia la noche. Hay aquellos en un lado que creen absolutamente que pueden confiar con seguridad la dirección de la acción (no puedo incluso hacerla unreliably), y entonces theres el Dr. Burton Malkiel en el otro. Así, además del argumento de dónde va AAPL, theres el argumento de si el análisis técnico funciona. Deja de no entrar en ninguno de los sentimientos de nadie que se lastime. En lugar de elegir una dirección y el riesgo de tirar de una manera errónea Corrigan, vamos con un enfoque no direccional. Ver el gráfico verde en el centro de esa imagen que es una suma de la volatilidad promedio de las opciones. Es bastante bajo en comparación con la gama de su sido en el último año. No hay nada que diga que la volatilidad no puede bajar, pero hay un par de cosas que me hacen pensar que un comercio no direccional vale la pena mirar hacia. Recuerde, con un comercio no direccional como un estrangulamiento no nos importa cuál es la forma en que va la acción. De ahí el nombre. Queremos un movimiento de existencias suficiente para superar la teta. O un aumento suficientemente grande en la volatilidad para superar la teta, o ambos. Con AAPL. La población ha estado moviéndose lo suficiente para cubrir la teta. Eso es bueno, especialmente si continúa. Y la volatilidad ha estado mostrando algunos signos de recuperación. Una vez más, thats bueno, pero wed obviamente como para ver o, o ambos, continúe. Probablemente la mejor parte de esta idea comercial es que si se equivocaron y la acción no se mueve, es un enfoque bastante bajo riesgo para el comercio con la volatilidad en el sótano como lo es. Puede ir más bajo, pero la identificación toma ese riesgo encima de escoger la dirección. Publicar un comentario Videos Relacionados sobre OPCIONES Próximas Conferencias ContáctenosModelo de opciones no direccionales En la siguiente serie de videos voy a mostrarle por qué y cómo el comercio no direccional es superior al comercio direccional tradicional. Si tiene alguna pregunta, hágamelo saber. Negociación no escalonada de los niveles No negociación de los mercados no direccionales He creado un curso de video sobre cómo negociar estrategias de opciones no direccionales y cómo ajustarlas con el activo subyacente como cobertura dinámica. El curso es muy especial porque he grabado mis tradiciones reales y te enseño cómo y qué hice por qué. Usted verá cuando entré en el comercio. Cuando me ajusté, y cuándo y por qué lo cerré. En 2013 me beneficie exactamente 112 en mi cuenta con estrategias de negociación no direccionales. Esto es lo que voy a enseñarle a dominar en la fórmula de beneficio de opciones. VolaTrade Strategy La puerta de entrada a la negociación de la volatilidad